10 причин купить акции Amazon и никогда их не продавать

За последние три года, акции Amazon выросли на 132%, что более чем в три раза превышает доходность индекса S&P 500 — 41,6%.

Несмотря на гигантские размеры Amazon, чья рыночная капитализация оценивается в $890 млрд, все еще существует бесчисленное множество способов дальнейшего роста компании.

Вот 10 причин почему стоит купить акции Amazon и задуматься о том, чтобы держаться их вечно. Или, по крайней мере, очень долго.

1. Основатель во главе

Amazon возглавляет Джефф Безос, который основал компанию в 1994 году. Ему 55 лет, поэтому инвесторы могут надеяться, что он останется у руля еще как минимум несколько лет.

Ряд исследований показывает, что акции компаний, которые возглавляют учредители, имеют тенденцию значительно превосходить рост общего фондового рынок. Например, анализ Bain & Company показал, что инвестиции в компании, которых возглавляет основатель, окупаются в 3,1 раза лучше, чем инвестиции в компании, которых возглавляет наемный менеджер.

2. Высокий финансовый интерес генерального директора

По состоянию на 1 августа Безос владел 57,78 млн акций Amazon. Эти акции стоят $102,6 млрд по цене закрытия на 30 августа. Таким образом, Безос владеет 11,7% акций компании. Имея столь высокий уровень капитала и долю в бизнесе, Безос чрезвычайно заинтересован в принятии решений, которые позволят увеличить стоимость акций в долгосрочном периоде. Инвесторы могут быть уверены, что интересы генерального директора Amazon соответствуют их интересам.

3. Интенсивная ориентированность на клиента

Миссия Amazon “быть самой ориентированной на клиента компанией на Земле”, и в большинстве случаев она, похоже, идет этим путем. Пристальное внимание компании к тому, чтобы клиенты были довольны, должно продолжать приводить к тому, что клиенты будут тратить больше денег в интернет-магазине.

4. Мощь центров распределения

У Amazon есть несколько ключевых конкурентных преимуществ, но самым серьезным является их сеть центров распределения, которая формировалась многие годы и на которую было потрачено огромное количество денег. Обширность и эффективность этой сети является основной причиной почему Amazon удается так быстро и экономически эффективно доставлять товары по всей территории США и во многие части мира. Благодаря своей сети складских помещений компания может реализовать то, чего сложно достичь конкурентам — однодневная бесплатная доставка.

По данным консультанта по логистике MWPVL International, в настоящее время у компании 159 центров распределения в США, и в планах — еще 41. Это огромные объекты, в среднем около 741 000 квадратных футов, что почти в 13 раз больше футбольного поля.  Помимо США, у компании есть 189 дополнительных центров распределения и планы построить еще 13. Больше всего складов Amazon за пределами США находятся в Индии (51), Великобритании (30) и Германии (25).

Скорее всего, конкуренту будет трудно охватить весь тот географический спектр, который  заполонил Amazon. Более того, даже если бы какая-то компания была готова потратить миллиарды на воссоздание подобной сети, то она скорее всего отстала бы в эффективности, так как Amazon была первопроходцем в использовании передовых технологий, таких как робототехника, на своих складах.

5. У компании есть прибыльная формула для дальнейшего расширения

Amazon Web Services (AWS), компания по предоставлению облачных услуг, исторически была чрезвычайно прибыльной. Amazon часто использовала деньги, полученные от AWS, для развития своей империи. Наличие такого прибыльного бизнес-сегмента, который так быстро растет, является огромным преимуществом, которого нет у других игроков в электронной коммерции, таких как Walmart .

Во втором квартале 2019 года, AWS увеличил выручку на 37% в годовом исчислении, генерирует чуть более 13% от общего дохода компании и около 68% от общего операционного дохода. Это доминирующий игрок в сфере услуг облачных вычислений. По данным исследовательской компании Canalys, в 2018 году AWS контролирует 32% рынка облачных вычислений. 

6. Amazon Prime, от которого трудно отказаться

Теперь давайте обратимся к еще одному ключевому компоненту бизнес-модели Amazon: ее чрезвычайно успешной программе лояльности под названием Prime. Prime делает бизнес-модель Amazon “липкой”, то есть она помогает компании выстраивать тесные отношения со своими клиентами. За $119 в год (или $12,99 долларов в месяц) клиенты могут подписаться на Prime и получают бесплатную доставку за 1-2 дня; стриминговый сервис для фильмов, телешоу и музыки, а также другие услуги.

По данным Consumer Intelligence Research Partners (CIPR), в декабре прошлого года количество пользователей Amazon Prime насчитывало около 101 млн и это только в США. Компания не раскрывает данные о количестве пользователей по странам, хотя в 2018 году она действительно сообщила, что у нее более 100 млн пользователей по всему миру. Пользователи Prime особенно ценны для Amazon, поскольку они тратят больше денег на сайте компании. Они тратят в среднем $1400 в год на Amazon, в то время как клиенты, которые не являются членами Prime, тратят около $600, согласно отчету CIPR.

7. Интернет-магазины имеют много возможностей для роста в США.

Продажи через интернет постепенно вытесняют розничных продажи в США. Тем не менее, онлайн-продажи по-прежнему составляют “всего” 10,7% от общих продаж по состоянию на второй квартал 2019 года. 

Будучи крупнейшим игроком в области электронной коммерции в США, Amazon готова быть в авангарде дальнейшего перехода продаж из физических магазинов в интернет. В 2018 году Amazon охватывал почти половину роста онлайн-продаж в стране.

8. E-commerce имеет много возможностей для роста на международном уровне

В 2018 году онлайн-продажи составляли 12,2% мировых розничных продаж, и ожидается, что в этом году этот показатель составит 14,1%, а к 2023 году достигнет около 22%.

Amazon является одним из самых крупных представителей сферы e-commerce в мире и получит значительные выгоды на других рынка, кроме США. Во втором квартале этого года общие объемы онлайн-продаж компании составили $55,1 млрд ($38,7 млрд в США и $16,4 млрд на других рынках). 

По данным Statista, самым быстрорастущим рынком онлайн-торговли является Индия, за которой следуют Испания и Китай. Примечательно, что Amazon активно продвигает свою деятельность в Индии, где у нее 51 центр распределения. Больше складов только в США.

9. Amazon продолжает открывать для себя новые направления бизнеса

Amazon продолжает диверсифицировать свой бизнес новыми направлениями. В 2007 году компания вошла в бизнес по доставке продуктов через сервис Amazon Fresh, который постепенно расширяется, а  в 2017 году Amazon потратила более $13 млрд на приобретение Whole Foods, что позволило ей расширить свое присутствие на рынке обычных продуктовых магазинов и увеличить объемы доставки продуктов.

В прошлом году Amazon сделала два крупных приобретения, которые подчеркивают амбиции компании выйти на огромные рынки здравоохранения и умных домов. Amazon приобрел онлайн-аптеку PillPack за $753 млн  и вышел на рынок аптек США с оборотом $400 млрд в год. Данное приобретение позволило Amazon получить лицензию на продажу лекарств и позволило быстро доставлять лекарства по США.  

Amazon также потратил $839 млн на приобретение компании Ring, наиболее известной своими видеодомофонами. Эта покупка укрепила бизнес Amazon в области технологий умного дома, сосредоточенный на смарт-колонке Echo и голосового ассистента Alexa.

10. Компания значительно выиграет от появления автономных автомобилей

Ожидается, что полностью автономное транспортное средство станет законным в США в ближайшие 5-10 лет. Инвесторы могут ожидать, что Amazon будет одним из первых, кто внедрит эту технологию для улучшения и оптимизации логистики. 

Более того, компания может использовать дронов для некоторых более легких доставок.

Вам также могут понравиться

Добавить комментарий